Merck elige a Goldman Sachs para lanzar la venta de pigmentos en 2023

Jul 23, 2023

Un logotipo del grupo de medicamentos y productos químicos Merck KGaA en Darmstadt, Alemania, el 28 de enero de 2016. REUTERS/Ralph Orlowski/Foto de archivo Adquirir derechos de licencia

FRÁNCFORT, 17 nov (Reuters) - El grupo diversificado alemán Merck KGaA (MRCG.DE) ha recurrido a Goldman Sachs (GS.N) para reactivar una venta de su división de pigmentos por valor de mil millones de dólares después de que intentos anteriores de vender el negocio fracasaran durante la pandemia. dijeron tres fuentes a Reuters.

La empresa, conocida como Surface Solutions, ya ha despertado el interés del rival austriaco Heubach, propiedad de SK Capital Partners, dijo una de las fuentes, que habló bajo condición de anonimato.

Surface Solutions fabrica pigmentos para un brillo nacarado o metálico en revestimientos, plásticos y cosméticos y podría estar valorada en alrededor de mil millones de euros (1.030 millones de dólares), dijeron las fuentes.

Se espera que la venta comience el próximo año una vez que mejoren las condiciones del mercado, dijeron.

Merck y Goldman Sachs declinaron hacer comentarios, mientras que Heubach y SK Capital no estuvieron disponibles de inmediato para hacer comentarios.

Heubach, en asociación con SK Capital, compró el negocio de pigmentos de Clariant el año pasado, creando un líder mundial en tecnología de pigmentos y en la industria.

Si tiene éxito, la venta respaldaría las ambiciones de Merck de buscar mayores acuerdos de adquisición por valor de hasta 20 mil millones de euros a partir del próximo año después de haber reducido su deuda.

El grupo familiar busca expandirse en materiales especializados para electrónica, equipos de laboratorio y servicios de biotecnología, así como áreas seleccionadas de desarrollo de fármacos.

Surface Solutions informó un aumento del 11% en sus ingresos el año pasado a 410 millones de euros, recuperándose de una caída en 2020 debido a la pandemia, según mostró el informe anual de 2021 de Merck.

El negocio podría valorarse en más de diez veces su beneficio principal de 80 a 90 millones de euros, afirmó una de las fuentes.

Merck no tiene prisa por lanzar la venta, ya que Surface Solutions aún tiene que mejorar los márgenes para poder alcanzar un precio aproximadamente a la par con el valor empresarial de 1.150 millones de euros que BASF (BASFn.DE) logró con la venta de su negocio de pigmentos a la japonesa. DIC Corp en 2019, dijo una de las fuentes.

(1 dólar = 0,9646 euros)

Informe de Emma-Victoria Farr y Ludwig Burger, editado por Pamela Barbaglia y Jane Merriman

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Emma-Victoria informa sobre fusiones y adquisiciones en toda Europa, con experiencia previa en Mergermarket, Bloomberg, The Daily Telegraph y Deutsche Presse Agentur.